昨日の株式市況。寄付きは少し下落したが、そのあとは日経225とTOPIXともにひたすら上昇ｗ
ダウ先は、日本時間開場前7：40JSTに”トランプ米大統領、2000億ドル相当の中国製品に10％関税適用 ”の速報が飛び込んできて少し下落したものの、そこから上昇。
【日経平均株価】 23,420.54 △1.41% +325.87 [09/18]
TOPIX 1,759.88△1.81%
マザーズ 1,026.49△0.79%
【ドル建て日経平均】209.19 △1.33 +2.75 [15:00]
【日経VI】17.00 +0.62 △3.79% [14:46]
【ドル円】 111.97 +0.09 △0.08% [15:08]
東証一部出来高 1,581,440,000株 15:00
ダウ先：26,077.00 14：58JST→むしろ上昇
SP500先：2,894.50 14：58JST→むしろ上昇
【上海総合指数】 2,685.97 △1.29% +34.18 [15:09]
ハンセン指数：26,974.00 [15:09]
この時点で、ダウ先物、SP500先物は、前営業日よりもむしろ上昇しているので、他の材料が出てこない限り、米国市場が下落する可能性は低いと思っていました。
ところが、一番影響受けるであろう中国市場はなぜか爆上げ。
【上海総合指数】 2,699.95 △1.82% +48.16 [09/18]
【HSI】27,084.66 △0.56%
【CSI300指数】3,269.43 △2.01%
【USD/CNH 】6.858(↓）8：08JST
【USD/CNY 】6.8590（→）
【チャイナ10年債】3.667 (↑）
【英国FTSE100】 7,300.23 ▼0.03% -1.87 [09/18]
【ドイツDAX】 12,157.67 △0.51% +61.26 [00:34]
MSCI Emerging Markets 1,019.74△0.33%
MSCI Intl Emerging Market Currency 1,586.37△0.14%
MSCI Europe (MIEU00000PUS) 1,698.88△0.21%
ﾕｰﾛ･ｽﾄｯｸｽ50指数 3,358.46△0.37%
昨日の相場をみていて、一つ気がかりだったのはUSD/CNHだ。トランプが関税かけると発表した直後に、USD/CNHは6.856付近だったのに急激に上昇して9時JSTには6.89を超えた。
この水準は、チャイナが暴落した8月15日以来の水準に近くなっており、その前は2017年５月以来の１ドル＝6.9元台だった。そこまで上昇していたのに、10時半までに6.885水準まで戻しているのだ。
昨日の人民元の対ドル基準値は1ドル6.8554元（前営業日終値は6.8553元）＝中国人民銀行
カウンターシクリカルというのは何ですかねぇ。基準値が予測困難ということは、10：15に唐突に発表されるので、そりゃ相場が動くというわけでしょうか。
市場参加者によると、米中貿易を巡る緊張が元を圧迫しているが、当局による介入を警戒し積極的な下値トライは控えているという。中国系銀行のトレーダーは、投資家が「自発的に」元のショートポジションを解消しており、オフショア市場の元が日中の安値から押し上げられたと述べた。
https://reut.rs/2NQ6z9b
「当局による介入を警戒し積極的な下値トライは控えている」とあるが、為替介入の疑惑がかけられているが、人民銀行は何も発表していない。
現在、米国債保有トップの米国債保有を手放すかどうかも少し注目。
米財務省が明らかにした７月の対米証券投資統計によると、海外投資家による米財務省証券投資は１８９億４０００万ドルの買い越しとなった。
中国勢の米国債保有規模は１兆１７１０億ドルと、前月の１兆１７９０億ドルから減少。ただ、海外勢の保有額で依然トップだった。
https://jp.reuters.com/article/us-treasuries-july-idJPKCN1LY35S
続いて、米国市場。10年債利回りが再度3.0を超えています。
そういえば利上げ予測が高いFOMCは来週ですね。
【NYダウ】 26,246.96 △0.71% +184.84 [09/18]
NASDAQ 7,956.11△0.76%
S&P500 2,904.31△0.54%
【WTI原油】 69.78 ▼0.10% -0.07 [08:24]
ドルインデックス：94.22(↑)
米国10年債利回り：3.057(↑) WOW！ 8：39JST
NASDAQ OMX China Technology (CHXN9000) 1,902.81△0.92%
NYFANG:IND 2,732.97△0.29%
ハイイールド債 BofA Merrill Lynch US and Global High Yield Indices：6.06600(↓)
米取引所の合算出来高は約６３億９０００万株。直近２０営業日の平均は６２億株。
https://jp.reuters.com/article/ny-stx-us-idJPKCN1LY34L
米中貿易戦争では、米国には特に支障がないと考えているが中国側には大きな打撃だと思っていたが、そうでもないのかもしれない。対米輸出は20％なのか…
とはいえ、人民元の切り下げは、ありえないだろう。自滅に向かうだけだ。
輸出部門の割合は昨年１８．５％を占めるにすぎず、２００７年の３５％と比べて大幅に低下した。また、昨年の対米輸出は全体のわずか１８％にすぎなかった。
また、いかなる段階においても、トランプ関税の影響から中国の企業や経済を守れる方法もある。コスト削減や生産拠点の移転を望まない多くの企業は、中国政府に人民元を切り下げて影響を相殺するよう求める可能性が高いと、フリーマン氏は言う。「政策面で、それは（米国側に）多大な問題をもたらすことは言うまでもない。人民元の切り下げはすでに神経質な問題となっている」
https://jp.reuters.com/article/column-trump-tariff-china-idJPKCN1LY0V6
やっぱり通貨戦争になるので、あの本を読まねば…
日経大証先物も上昇( ﾟДﾟ) 為替もますます円安へ
【ドル円】 112.30 -0.07 ▼0.06% [08:51]
【日経先物大証】23,640.00 [08:51]