日本市場サマリー
【日経平均株価】 19,416.06 ▼2.27% -451.06 [03/11]
TOPIX 1,385.12▼1.53%
マザーズ 633.99▼4.72%
【ドル建て日経平均】186.32 ▼1.81% -3.43 [15:00]
【ドル円】 104.31 -1.01 ▼0.96% [15:05]
【日経VI】46.32 +1.89 △4.25% [14:45]
東証一部出来高 1,996,320,000株 15:00
米先物指数は3％程度の下落
【WTI原油】 34.92 △1.63% +0.56 [15:07]
アジア市場と欧州。
【上海総合指数】 2,968.52 ▼0.94% -28.24 [16:12]
ハンセン指数 25,231.61 ▼0.63%
Europe Stoxx 600 333.17 ▼0.74％
MSCI Emerging Markets 946.62 ↓ [3/11]
（ 52 WEEK RANGE 947.92 – 1,150.91 ）
MSCI Intl Emerging Market Currency 1,616.51 ↑ [3/10]
（ 52 WEEK RANGE 1,587.38 – 1,673.26 ）
バルチック指数 627.00 △1.79％ [3/11]
（ 52 WEEK RANGE 415.00 – 2,518.00 )
習近平主席が武漢訪問して、封じ込めは成功したと宣言しているようですが、湖北省が完全復帰するのはまだ先のようです。
中国・湖北省政府は11日、大半の工場の再稼働を今月20日まで見送る方針を発表した。新型コロナウイルス感染の中心地となった同省では事業の再開が遅れ、正常化が困難になっている。 中国全体では自動車メーカーの7割が2月下旬までに稼働を再開したものの、生産能力は20％にとどまっている。
https://jp.wsj.com/articles/SB10252466360875614148304586255312409489284
イングランド銀行は50BPの緊急利下げをして株価上昇していたが、最終的には▼1.2％減少に至った。原油安で欧州石油大手のＢＰとロイヤル・ダッチ・シェルが３．６％と２．４％それぞれ下落。
英政府は、390億ドルの財政予算も組み込んだことを発表。イタリアも250憶ユーロ（28.1億ドル）の財政支援を計画している。
序盤は プラス圏で取引されたものの、英中銀イングランド銀行（ＢＯＥ）の緊急利下げや英政府 の景気刺激策の効果に疑念が生じ、マイナス圏へ転じた。 ＢＯＥは政策金利を５０ベーシスポイント（ｂｐ）引き下げ、０．２５％としたほか 、銀行が貸し出し続けられるような対策を打った。先週は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が 緊急利下げした。ＢＯＥの発表当初、株価は上がった。
https://reut.rs/39OXoOo
また、ECB定例理事会およびラガルド総裁記者会見が本日予定されている。利下げだけでなく、量的緩和（ＱＥ）拡大や銀行への低コスト資金供給措置の調整も予測されて織り込まれている相場になっている。ラガルド総裁は、 「2008年の金融危機を彷彿（ほうふつ）とさせるような展開を目にすることになるだろう」 との発言があり。欧州については、ＳＴＯＸＸ欧州６００種旅行・娯楽関連株指数は3.89％下落し、部門別 で最も軟調。
米国市場サマリー
トランプ政権の減税政策が期待されていたが、昨日発表予定と公言していたのに発表せず。約束破りだ( ﾟДﾟ) 米国内の感染者数は1000人突破し、隔離している連邦議員も7名に増加。トランプ政権では、景気刺激策が取りやめになる可能性があることが報道されて株価は下落。WHOはやっとこさ、パンデミック宣言をした。
しかも、今朝8時頃に、イラク基地にロケット弾が着弾して米国人が死亡。イランは、米国が弱っている隙を狙っているんでしょうか。
【NYダウ】 23,553.22 ▼5.86% -1464.94 [03/11]
（52週最高値 29,568.57 52週最安値 23,331.42 ）
NASDAQ 7,952.05 ▼4.70%
（52週最高値 9838.37 52週最安値 7292.22 ）
S&P500 2,741.38 ▼4.89%
（52週最高値 3,393.52 52週最安値2728.81）
ラッセル2000種指数 1,264.296 ▼6.41%
（52週最高値 1,706.175 52週最安値 1,266.925 ）
【VIX恐怖指数】 53.90 ↑（一時、56まで上昇！）
Fear & Greed Index 4 ↓（Extreme Fear）
【WTI原油】 32.941↓ 5：48JST
【NY金先物】 1637.75↓ 5：48JST
ドルインデックス： 96.55↑
米国30年債利回り：1.354↑
米国10年債利回り：0.876↑
米国 2年債利回り：0.518↓
米国3か月債利回り：0.42↓
ﾌﾞﾙｰﾑﾊﾞｰｸﾞ商品指数ﾄｰﾀﾙﾘﾀｰﾝ 145.6599 ▼1.44%
（ 52 WEEK RANGE 144.6936 – 174.8420 ）
フィラデルフィア半導体指数 1562.54 ▼5.67%
NYFANG:IND 3,137.332 ▼4.25%
（ 52 WEEK RANGE 2,244.232 – 3,921.452 ）
S&P/LSTA U.S. Leveraged Loan 100 2,165.22 △0.79％ [3/10]
（52 WEEK RANGE 2,148.34 – 2,287.33 ）
BofAML US High Yield Master II Effective Yield 7.05↓[3/10]
BofAML US Corporate BBB Effective Yield 3.17↑[3/10]
BofAML US High Yield CCC or Below Effective Yield 14.28↓ [3/10]
Volume on U.S. exchanges was 15.10 billion shares, compared with the 11.92 billion average over the last 20 trading days.
AAPL 275.43▼3.47% （52週最高値 327.85 52週最安値153.66 ）
AMZN 1820.86▼3.75% （52週最高値 2185.95 52週最安値1566.76 ）
GOOG 1215.41▼5.08% （52週最高値 1529.63 52週最安値1025.00 ）
MS 153.63▼4.53% （52週最高値 190.70 52週最安値102.17 ）
NVDA 246.47▼5.60%（ 52週最高値 315.41 52週最安値131.00 ）
FB 170.24▼4.46% （52週最高値 224.20 52週最安値143.43 ）NFLX 349.92▼3.90% （52週最高値 392.92 52週最安値252.28 ）
TSLA 634.23▼1.72% （52週最高値 968.99 52週最安値176.99 ）
※52週最高値・52最安値更新：2020/03/05時点
本日のFedWatch。
3月、4月、6月と利下げが75BPか100BPでまっぷたつに意見が分かれましたね。
トランプ政権は議会との交渉に失敗して、スタフォード法による非常事態宣言出す以外道がない。
議会との交渉に失敗したらしい。下院議会も経済復興パッケージをまとめているが、給与税減税は含まれていない。上院でさえ懐疑的なままだ。歳出委員会委員長のシェルビー議員が納得していないようなら厳しいでしょう。まずは歳出委員会を説得しないと何も進みません。
政府が何かアクションを起こすには、議会と交渉して議会を動かすことで予算を動かすか、非常事態宣言を出すかの二択になります。前者で試みたほうが大きな予算を動かせるはずですが失敗したようですね。スタフォード法の災害宣言では、予算は最大400億ドル。しつこいですが、リーマンショックの時の経済復興支援額は2000億ドルなので支援額が小さいです。議会を動かさなきゃ予算は動かないってことが如実に表れているかと感じます。
トランプ米大統領は新型コロナウイルスの感染拡大について災害宣言を出すことを検討している。関係筋が１１日、明らかにした。
https://jp.reuters.com/article/health-coronavirus-usa-disaster-idJPKBN20Y34J
ポリティコによると、スタフォード法の下で災害宣言が出されれば、直ちに最大４００億ドルの予算の利用が可能になる。
Trump has spent days making the pitch publicly, as well as privately, as Washington is under growing pressure to try to shore up the stock market, which has plummeted this week over growing concerns about the growing coronavirus outbreak.
https://thehill.com/homenews/senate/487136-congress-pours-cold-water-on-trumps-payroll-tax-cut
House Democrats are set to unveil an economic response package that does not include a payroll tax cut. Meanwhile, Senate reactions range from deep skepticism to, in some cases, outright opposition, raising questions about whether a plan could ever reach Trump’s desk.
（中略）
Asked if he could support a payroll tax cut, Sen. Richard Shelby (R-Ala.), the chairman of the Appropriations Committee, said he wants to see what gets proposed because “here’s a lot of things bandied around.” Sen. John Cornyn (R-Texas) similarly kept his distance from the idea.
預言しておきますが、トランプ政権中枢メンバーや、共和党議員取り巻きにも新型コロナウイルス感染者が出るでしょう。さらに政権が混乱することを予測しています。
危機を甘く見積もりすぎです。トランプ政権は、 航空会社に配慮している場合ではなく、渡航制限を今すぐ実施すべき。
アメリカ国立アレルギー・感染症研究所のディレクターの議会証言では、致死率がインフルエンザの10倍なんだと主張しています。医療費が高額な米国では、医療債務がさらに膨れ上がることになるでしょう。
サウジMBS王子とロシアで舌戦が続く。
ロシアが協議してもいいし、5月OPEC参加してもいいよんと言っているのにサウジアラビアはかたくなに拒絶していますｗ MBSの自尊心の問題で、米国シェールオイル業界が破綻に追い込まれるってなんともアレです。
サウジの決断について、背景となる論理が分からないと言う関係者もいる。OPECの協議関係者によると、ムハンマド皇太子による最近の権力掌握や国際的な地位向上の試みが影響しているとの見方もある。 （中略）
https://jp.wsj.com/articles/SB10055686378907214777904586253910321838934
サウジ政府顧問の一人は、「もはや自尊心の問題になっている。原油市場の問題ではない」と語った。
どの通貨が、石油価格のエクスポージャーを抱えているかというグラフなんだけど、これをみるとエクスポージャーが少ないスイスフラン、日本円、ユーロの順に通貨高がくるよね。欧州のレンティア国家ノルウェーのクローネ、カナダドル、イギリスポンドはアレだ。USDもそれなりにエクスポージャーがあるので、ドル安になるよなぁ。原油安が続けば、円高傾向が続くことになるだろう。
Norwegian Krone most exposed to oil price drops, while Swiss Franc remains safest @ING_Economics @SoberLook pic.twitter.com/ONN2N0kc7I
— Liz Ann Sonders (@LizAnnSonders) March 11, 2020