世界の株式指数
昨日はBOJは1002億円の買入。
【日経平均株価】 19,867.12 △0.85% +168.36 [03/10]
TOPIX 1,406.68△1.28%
マザーズ 665.43△2.98%
【ドル建て日経平均】189.75 ▼1.11% -2.13 [15:00]
【ドル円】 104.62 +2.36 △2.30% [15:05]
【日経VI】44.07 [14:45]
東証一部出来高 2,570,370,000株 15:00
続いて、アジア市場と欧州。欧州は寄付きくらいに2％超えていたはずが、下落に転じたようですね。
【上海総合指数】 2,996.76 △1.82% +53.47 [16:02]
ハンセン指数 25,392.51 △1.41%
Europe Stoxx 600 335.64 ▼1.14％
MSCI Emerging Markets 964.55 ↑ [3/10]
（ 52 WEEK RANGE 947.92 – 1,150.91 ）
MSCI Intl Emerging Market Currency 1,611.83 ↓ [3/9]
（ 52 WEEK RANGE 1,587.38 – 1,673.26 ）
バルチック指数 616.00 ▼0.16％ [3/9]
（ 52 WEEK RANGE 415.00 – 2,518.00 )
続いて、米国市場。
トランプ政権による減税期待で上昇ですって( ﾟДﾟ) 既に民主党は給与税を否定しているし、すんなりまとまるとは思えません。原油価格も、米国株式市場も、政治相場になってきましたね。
【NYダウ】 25,018.16 △4.89% +1167.14
（52週最高値 29,551.42 52週最安値 23,851.02 ） 52週最安値更新！
NASDAQ 8,344.25 △4.95%
（52週最高値 9,731.18 52週最安値7292.22 ）
S&P500 2,882.23 △4.94%
（52週最高値 3,380.16 52週最安値2722.27）
ラッセル2000種指数 1,350.898 △2.85%
（52週最高値 1,706.175 52週最安値 1,266.925 ）
【VIX恐怖指数】 47.30 ↓（一時、56まで上昇！）
Fear & Greed Index 6 ↑（Extreme Fear）
【WTI原油】 34.539 ↑ 7：42JST
【NY金先物】 1649.70↓ 7：42JS
ドルインデックス： 96.48↑
米国30年債利回り：1.282↑
米国10年債利回り：0.809↑
米国 2年債利回り：0.542↑
米国3か月債利回り：0.47↑
ﾌﾞﾙｰﾑﾊﾞｰｸﾞ商品指数ﾄｰﾀﾙﾘﾀｰﾝ 147.7840 △2.14％
（ 52 WEEK RANGE 144.6936 – 174.8420 ）
フィラデルフィア半導体指数 1656.60△6.31％
NYFANG:IND 3,276.700 △5.55％
（ 52 WEEK RANGE 2,244.232 – 3,921.452 ）
S&P/LSTA U.S. Leveraged Loan 100 2,148.34 ▼2.81％ [3/9]
（52 WEEK RANGE 2,049.76 – 2,287.33 ）
BofAML US High Yield Master II Effective Yield 7.17↑[3/9]
BofAML US Corporate BBB Effective Yield 2.95↑[3/9]
BofAML US High Yield CCC or Below Effective Yield 14.61↑ [3/9]
米取引所の合算出来高は１５８億１０００万株と、直近２０営業日の平均１１５億２０００万株を上回った。
AAPL 285.34△7.20% （52週最高値 327.85 52週最安値153.66 ）
AMZN 1891.82△5.07% （52週最高値 2185.95 52週最安値1566.76 ）
GOOG 1280.39△5.33% （52週最高値 1529.63 52週最安値1025.00 ）
MS 160.92△6.84% （52週最高値 190.70 52週最安値102.17 ）
NVDA 261.08△6.37%（ 52週最高値 315.41 52週最安値131.00 ）
FB 178.19△5.13% （52週最高値 224.20 52週最安値143.43 ）NFLX 364.13△5.09% （52週最高値 392.92 52週最安値252.28 ）
TSLA 645.33△6.14% （52週最高値 968.99 52週最安値176.99 ）
※52週最高値・52最安値更新：2020/03/05時点
本日のFedWatch。
3月18日のFOMCでは、
昨日朝の時点では、30％で75BP利下げでしたが、75BP利下げが51％に上昇。
昨日夕方頃は60％を超える場面もあったので、少し予測が下落したようです。
次に、4月末のFOMCでは更に25BPで0金利に近づく予測が3割。
原油価格戦争にもちこんだロシア
ロシアは、増産して対抗する可能性を残しつつ、交渉するチャンネルも残しているようです。したたかだな～。
CNBCによると、本日ロシア時間に、ロシア石油会社とエネルギー企業の会合があるようなので、そこでまた動きが出てくるかもしれません。
ノバク氏はロシア24テレビのインタビューで、「扉が閉じられたわけではないと言いたい」と話し、「必要に応じて、取り得る手段はいろいろある。減産や増産はそれに含まれる。新たな合意を結ぶこともあり得る」と述べた。
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2020-03-10/Q6ZDFFT0G1KY01
次回のＯＰＥＣプラス会合は５月か６月に予定されており、市場の動向をあらためて評価する機会になり得ると、ノバク氏は述べた。
この記事、長いですが、全文読むこと推奨。なんでクレムリンがこんなことを仕掛けてきたのかよくわかる記事です。恐ロシア。
ものすごい意訳すると、ロシアはトランプ政権のロシア制裁にもぶちきれていたし、米国シェール産業に対抗するためのOPEC+にもむかついていたってわけです。しかも、おそらくOPEC+への協力の見返りにロシア投資を促進するはずだったサウジがたいした投資をしてくれないので、サウジにもいらついているのでしょう。クレムリンのタイミングが秀逸だなあと思うのは、サウジも米国もコロナ感染拡大して経済打撃をうけるタイミングで狙ってきたってことですよ。ロシアにすれば、喧嘩を売りたかった両者に対して一度に喧嘩を売れるまたとないタイミングでしょう。クレムリン、すごいな。トルコ大使館でうっかりアレして正解から非難をあびているMBSが、更に今回原油増産でやらかしたのとはわけが違う。MBSは、クシュナー大統領補佐官ともカネのつながりがあるからね～
But the OPEC+ deal also aided America’s shale industry and Russia was increasingly angry with the Trump administration’s willingness to employ energy as a political and economic tool. It was especially irked by the U.S.’s use of sanctions to prevent the completion of a pipeline linking Siberia’s gas fields with Germany, known as Nord Stream 2. The White House has also targeted the Venezuelan business of Russia’s state-oil producer Rosneft.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-03-07/putin-dumps-mbs-to-start-a-war-on-america-s-shale-oil-industry
“The Kremlin has decided to sacrifice OPEC+ to stop U.S. shale producers and punish the U.S. for messing with Nord Stream 2,” said Alexander Dynkin, president of the Institute of World Economy and International Relations in Moscow, a state-run think tank. “Of course, to upset Saudi Arabia could be a risky thing, but this is Russia’s strategy at the moment – flexible geometry of interests.”
（中略）
The Kremlin was also disappointed the alliance with Riyadh hadn’t yielded major Saudi investments in Russia.
一方で、トランプ大統領はMBSに電話したようですｗ
ここにも書いてある通り、この原油価格戦争での負けは米国です。負債まみれのシェール企業に貸し渋りをはじめているのに、これは打撃でしょう。シェール企業が40～50ドル/1バレルほしいようですが、そこまで戻るのかどうか。
Trump called the prince on Monday to discuss the price war, according to two people familiar with the situation.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-03-10/putin-and-mbs-draw-trump-into-grudge-match-for-oil-supremacy
（中略）
At first glance, the U.S. should be the loser. Drilling in the Permian Basin of West Texas and New Mexico is far more expensive than in Siberia or the Saudi desert. Permian shale producers need an average of $40 to $50 a barrel to break even, according to Rystad Energy. That’s well above current prices. Producers have already been weakened by lenders reluctant to finance their drilling and the coronavirus, which has squeezed demand around the world.
トランプ政権の減税進捗状況
何度か述べていますが、政府は減税については議会に要望を出すことはいくらでもできますが、判断するのは議会です。それも、最初の段階では歳出委員会を通過する必要があります。しかも、下院歳出委員会と上院歳出委員会の両方でね。下院は民主党員が委員長で、上院は共和党員が委員長です。
超党派での動きが途絶えている最中で、実現できるんですかね。選挙前なので、国民の支持を伺いながらの動きになるのが厄介です。
この上院歳出委員会の委員長ご存知ですか？ アラバマ州選出の共和党リチャード・シェルビー上院議員です。彼は、銀行・住宅上院委員会の委員長も兼任していて、重要なポジションにあります。トランプ推薦のFOMC理事を却下し続けているのも 銀行・住宅上院委員会 ですよん。
シェルビー議員は、リーマンショックの渦中の中でずっとキーマンだった人で、ブッシュ政権時代のポールソン財務長官が、非常に苦戦した人物です。リーマンショック中も、政府の財政支援を期待して株価は上下しています。
という前提をおいてから、今の動向をみると、民主党歳出委員長の方が迅速な対応を避けているような感じです。シェルビーは様子見といったところでしょう。
トランプ政権は、マコネル上院院内総務、グラム上院議員をはじめとした共和党幹部と非公式の会合をもったよう。シェルビー上院議員も巻き込んだようだ。
Today I spoke to @POTUS about a possible economic stimulus package and the payroll tax. I suggested we also consider a huge infrastructure package, which the American economy needs. Appreciated him attending our @SenateGOP lunch today.
— Richard Shelby (@SenShelby) March 10, 2020
上院民主党幹部は、給与税なんて減額しても失業していたら意味がない、「トランプ政権の能無しめ！」と既に悪口モード。民主党としては失業保険や有休病気休暇に予算を割きたいようです。
給与税減額3000億ドルの規模になるという話もありますが、コロナショックを機に解雇された人はあまり効果がない気がします。
リーマンショック直後の民間への景気刺激策は2000億だったので、この金額ならインパクトはあると思いますが。
Rep. Nita Lowey (D-N.Y.), chairwoman of the House Appropriations Committee, is advocating for quick action.
https://thehill.com/homenews/senate/486895-trump-congress-struggle-for-economic-deal-under-coronavirus-threat
（中略）
Shelby appeared to signal that it was too early to start talking to Lowey, suggesting lawmakers needed to wait and see what, if any, next legislative steps are needed.
“I’d have to see why we need it right now. … We’ll do what we need, but let’s define need first,” Shelby said.
（中略）
Senate Republicans, meanwhile, had a closed-door lunch with Trump, Vice President Pence and Mnuchin where they said they floated an “array” of ideas but few concrete details on what an ultimate deal would look like.