株式市況／BOJの減額オペ

株式市況

昨日の終値。BOJは爆買いなし。

【日経平均株価】 21,785.54 ▼0.12% -26.39 [07/03]
TOPIX 1,692.80▼0.15%
マザーズ　1,044.29▼1.11%
【ドル建て日経平均】196.34 ▼0.36% -0.71 [15:00]
【ドル円】 110.96 +0.06 △0.05% [15:08]
【日経VI】21.05 -1.96 ▼8.52% [14:47]
東証一部出来高 1,484,260,000株 15:00

昨日も激動の１日。上海・香港市場に敏感になっていて本当に面白い。
10：15に中国人民銀行がその日の人民元の基準値CNY=SAECを発表となり、下落に向かった。
10：30に上海・香港市場が開場したが、香港は2％近く下落したが、上海は大きな下落にはなかっていなかったので少し戻した。しかし、香港、上海の暴落は止まらなかった。
日経平均は前場でプラスに転じる場面もあったが、最終的にはちょいマイナスで終わった。

日本市場昼休み中にどんどん下落していって、日経先物も下落。

後場、下落に転じて、13時には1％の下落となる。薄いけどね…

東証一部出来高 843,730,000株 13:04
【日経平均株価】 21,590.32 ▼1.02% -221.61 [13:05]
【ドル建て日経平均】194.92 ▼1.08 -2.13 [13:04]

ところが、14：20頃から急上昇ｗ
N225（左）、ダウ先（中央）、HSI（右）

もう、このチャートみた時に笑っちゃったよ。
最近、相場が急変しても、通常ならダウ先、為替が連動している時はBOJではなく海外投資家だと考えている。今回のように上海・香港市場が不安定要素になっている時は、HSIのデータ取得ができることがわかったので、それも連動しているかチェックしているようにしてる。
なぜそう見るようになったかは、吉田先生の本を(*’▽’)
確かにBOJが買う時は為替を動かす必要性がないけど、海外にとっては為替を変動させて日本株を売買した方がいいもんね。

最終的に上海は上昇（政府に介入されたなｗ）、香港は下落で終わった。

確かに、貿易戦争、上海・香港市場が不安定要素をつくっているのだろうけど、短期・中期的にみれば日本市場だけの要素もでてきているとみている。

短期的にはこれ。4000億円となると、いつものBOJ爆買い700億の5～6倍くらいだから、それなりの破壊力があるよね。

このうち７兆8732億円で１位のＴＯＰＩＸ連動型上場投資信託（運用：野村アセットマネジメント）を含む上位６本の決算日が７月８日と10日に集中。決算では投資先企業から受け取った配当などを分配金として支払う。ブルームバーグの集計では昨年は６本合計で2866億円を支払った。分配金の額は決算直前に確定するが、東海東京調査センターはことしは4000億円前後と試算する。
ＥＴＦ分配金増で７月上旬の日本株に需給不安－日銀買い代償の声

中期的にはこれ。日銀の国債オペ減額。

で、田中宇氏のメルマガで、これ本当に？という情報が書かれていて驚いた。ソースが取れないので、真偽は私には判断できないのですが、いちおう頭の片隅にいれておきたい。でも、実際にBOJの国債オペ減額の話とつながるんだよね。BOJが買わなくなったら暴落するがな(^^)/

トランプは、日銀のＱＥのせいで為替が円安ドル高になり、日本に有利・米国に不利な貿易環境になっているとして、日本に対し、ＱＥを早くやめろと圧力をかけている。日本側は、円高や日本国債の金利上昇を避けたいので、ＱＥ削減を目立たないようにやっている。

欧州はちょい戻したね。
【英国FTSE100】 7,593.29 △0.60% +45.44 [07/03]
【ドイツDAX】 12,349.14 △0.91% +110.97 [00:34]

続いて、米国市場。独立記念日前日につき、13時までの営業。

【NYダウ】 24,174.82 ▼0.54% -132.36 [07/03]
NASDAQ　7,502.67　▼0.86%
S&P500指数　2,713.22　▼0.49%
【VIX恐怖指数】16.14 +0.54 △3.46% [07/03]
【WTI原油】 74.64 △0.67% +0.50 [08:45]
ドルインデックス：94.41(→)
米国10年債利回り：2.831(→)
ダウ出来高：161.0M
SP500出来高：1.149B
NASDAQ出来高：974.5M
午後１時時点の米取引所の合算出来高は３９億株。直近２０営業日の平均は７１億株。
https://reut.rs/2KJOM2a
ハイ・イールド債BofA Merrill Lynch US and Global High Yield Indices：6.2700(↑)　→Wow！

ハイ・イールド債が上昇してるが、暴落の日も近そうだなぁ…
まぁ独立記念日だから、大きなニュースはないだろう。

乖離オペ報告をまとめたいところだが、あまりの長文になってしまったので余力のある時に持越し…

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