米国株式市況/メスター総裁「リセッションになったとしてもインフレを鈍化させる」

【DOW】31,510.43▼0.88%
【NASDAQ】11,816.20▼0.56%
【 S&P500】3,955.00▼0.78%
ラッセル2000種指数 1,848.96▼0.36%
VIX恐怖指数 25.87
Fear & Greed Index 48 ↓ 
米30年債利回り 3.296% ↓ 
米10年債利回り 3.200% ↑    
米5年債利回り 3.359%  ↑   
米2年債利回り 3.495%  ↑  
米1年債利回り 3.520% ↑   
5年債と30年債の利回り差     逆イールド
2年債と10年債の利回り差   逆イールド
U.S. 10 Year TIPS  0.724% ↑ 
10年物ブレーク・イーブン・インフ レ率(BEI)2.55% [8/30]
5年物ブレーク・イーブン・インフ レ率(BEI)2.58% [8/30] 
米実質金利(10年)0.56%  [8/30]
米実質金利(5年)0.60%  [8/30] 
ブルームバーグ商品指数   121.6412  ▼0.75%
WTI原油先物 88.85
バルチック海運指数   1,017.00  ▼6.01%     
フィラデルフィア半導体指数:2677.39▼1.15%
ブルームバーグ ドル・スポット指数 :1,295.55 ▼0.01%  
ドルインデックス 108.670↓    
S&P/LSTA U.S. Leveraged Loan 100 2,388.17△0.03% [8/30]
ICE BofA US High Yield Index Option-Adjusted Spread 490BP[8/30]
( 米ハイイールド債指数の利回りスプレッド)
Bitcoin (USD) 20190  6:07JST
米取引所の合算出来高は111億6000万株。直近20営業日の平均は105億2000万株
◆経済指標
・ 8月米民間雇用者数は13万2000人増 (7月は約27万人増)
・ シカゴ購買部協会景気指数(PMI)(8月) 52.2 (前月52.1 )
・EIA原油在庫量 -332.6万バレル
・クッシング原油在庫 -52万バレル

◆株式
ユーロ圏CPI速報値、8月は前年比△9.1%となり再び過去最高更新して欧州株式市場は再び下落。
STOXX欧州600▼1.12%、FTSE100▼1.05%でともに下落。
欧州は下落したが、S&P500△0.2%、ナスダック総合指数△0.7%ほど上昇してオープニングを迎える。しかし、午前中には下落に転じ、一時プラスを取り戻すも終盤で売られて終える。4営業日連続の下落。セクター別ではS&P500コミュニケーション以外、全業種下落。月末のせいか、商いは膨らんで110億株を突破した。
月末だったので、月間でのパフォーマンスはS&P500▼3.83%、ナスダック総合指数▼4.07%でおえた。
9月は市場にとってマイナスパフォーマンスになりやすい月なので、来月はさらに下落するかもね。 

◆米債
ユーロ圏消費者物価指数が過去最高を更新したことをうけ、米2年債利回りは3.5%台にのり15年ぶりの高水準を更新。
9月ECB理事会で75BP利上げ確率は50%強、FRBは75BP利上げ確率は72%。

◆原油・コモディティ
EIA原油在庫、クッシング在庫ともに減少はしたものの、中国の新たなコロナ規制導入をうけ、景気減速後退が高まる。
バルチック海運指数の下落が止まらず、2年ぶりに1000ポイント割れそうな勢いだ。

◆FRB
今年FOMCで投票権をもつメスター総裁は、リセッションに陥ったとしてもインフレを鎮静化させると発言した。

“Even if the economy were to go into a recession, we have to get inflation down,” Mester said while answering questions from the audience after her speech. 

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-31/fed-s-mester-backs-rates-above-4-early-next-year-no-2023-cuts

BBGには書かれていなかったけど、メスター総裁のこの発言も重要だと思う。1970年代の金融緩和と金融引き締めを繰り返す頃のようになってはいけないと懸念しているんだなあ。

“It would be a mistake to declare victory over the inflation beast too soon. Doing so would put us back in the stop-and-go monetary policy world of the 1970s, which was very costly to households and businesses,” she said.

https://www.cnbc.com/2022/08/31/feds-mester-sees-benchmark-rate-above-4percent-and-no-cuts-at-least-through-2023.html